Поиск

Панорама рынка. 20 июля 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Американский доллар в начале сессии пятницы остается под давлением. Негативное влияние на доллар продолжают оказывать комментарии президент США Дональда Трампа, раскритиковавшего действия ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. По словам Трампа, он делает все, чтобы стимулировать национальную экономику, в то время как повышение федрезервом ставок «может поставить США в невыгодное положение». «Меня это (повышение ставок) не радует. Но в то же время я даю им возможность поступать так, как они считают нужным», - добавил Трамп. Видимо, глава государства забыл о наличии инфляции и необходимости ее сдерживания. Тем не менее, не смотря на всю абсурдность заявлений, доллар отреагировал на них снижением, но навряд ли оно будет продолжительным, поскольку маловероятно, что в ФРС начнут прислушиваться к рекомендациям Дональда Трампа касательно денежно-кредитной политики, и процесс ее ужесточения продолжится, а может и более быстрыми темпами, чем ранее.

Начало последней сессии недели не было перенасыщено макроэкономическими отчетами и событиями. Ограниченной в этом плане будет и оставшаяся часть сессии. Единственным важным отчетом сегодняшнего дня будет канадская статистика по инфляции, которая выйдет в 12:30 GMT.

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. Главными отчетами пятницы будут данные от General Electric Company (GE), Honeywell International Inc. (HON) и Schlumberger Limited (SLB).


II. О чем говорят на рынке:

В июне индекс ведущих индикаторов (LEI) для США от Conference Board увеличился на 0,5 процента до 109,8 (2016 = 100), после неизменного значения в мае и роста на 0,4 процента в апреле. «LEI увеличился в июне, указывая на продолжающийся стабильный рост в экономике США», - сказал Атаман Озильдирим, директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. - Широкий рост компонентов индикатора, за исключением разрешений на строительство жилья, которые еще раз снизились, не предполагает значительного замедления роста в краткосрочной перспективе». Индекс синхронных индикаторов увеличился на 0,3 процента в июне до 103,9 (2016 = 100), после увеличения на 0,1 процента в мае и роста на 0,2 процента в апреле. Индекс запаздывающих индикаторов увеличился на 0,3 процента в июне до 105,4 (2016 = 100), после увеличения на 0,5 процента в мае и роста на 0,4 процента в апреле.

Страны Европейского Союза понесут долгосрочный ущерб, эквивалентный примерно 1,5% от ВВП, если Великобритания покинет блок без соглашения о свободной торговле в следующем году, заявил Международный валютный фонд. Великобритания должна покинуть ЕС 29 марта следующего года, и премьер-министру Терезе Мэй еще предстоит достичь консенсуса в рамках своей собственной консервативной партии о том, как должны выглядеть будущие отношения с ЕС, не говоря уже о заключении окончательной сделки с ЕС. Потерянное экономическое производство ЕС в случае отсутствия сделки обойдется блоку в $ 250 млрд., согласно расчетам Reuters, основанным на оценке МВФ размера экономики ЕС за исключением Великобритании. Утраченная занятость может составить 0,7% рабочей силы ЕС или более миллиона рабочих мест. "Сила интеграции еврозоны и Великобритании подразумевает, что не будет победителей Brexit", - сказал МВФ. Ирландия больше всего пострадает из-за тесных торговых связей с Великобританией, за ней следуют Нидерланды, Бельгия и Люксембург. Германия также пострадает из-за промышленных цепочек поставок. МВФ сказал, что его исследование показало большее негативное влияние на ЕС от Брекзита, чем некоторые предыдущие работы, потому что оно моделировало нарушение производственных цепочек поставок, а также влияние тарифов и сокращение торговли финансовыми услугами.


Рост еврозоны достиг максимума, и риски для перспективы «особенно серьезны», что повышает вероятность "жесткой посадки" для экономики валютного блока, заявил Международный валютный фонд. МВФ добавил, что инвестиции, потребление и создание рабочих мест все еще имеют тенденцию к росту, и есть возможности для расширения, по крайней мере, для следующей «пары» лет, но внешние и внутренние риски растут. «В настоящее время риски особенно серьезны», - сказал МВФ. «Недавние события перевернули баланс рисков вниз, отражая как внутренние, так и глобальные факторы". «Если это сможет осуществиться, то экономика может быть подвергнута жесткой посадке», - добавил МВФ, предупредив о риске полноценной глобальной торговой войны, а также об угрозе жесткого Брекзита и излишней самонадеянности в отношении реформ правительств стран еврозоны. В первом квартале рост резко замедлился, но более свежие данные от промышленного производства до настроений, по-видимому, показывают, что расширение выравнивается со скоростью, которая все еще превышает потенциал блока, даже если она значительно ниже, чем в начале года. «Есть веские причины, тем не менее, ожидать мягкой посадки ... (но) среднесрочные перспективы роста остаются тусклыми», - сказал МВФ.


Потребительские цены в Японии в июне в годовом исчислении выросли на 0,7%, как и в мае, сообщили в пятницу в Министерстве внутренних дел и связи. Экономисты ожидали рост показателя на 0,8%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания, в июне в годовом исчислении вырос на 0,8%, как и ожидалось, после роста на 0,7% в мае. Рост базового индекса продолжился 18 месяц подряд. Тем не менее, рост индекса в основном был обусловлен ростом цен на энергоносители, что указывает на то, что базовой инфляции по-прежнему не хватает импульса. Как общий, так и основной индекс потребительских цен выросли в июне на 0,1% в месяц. Другой индекс потребительских цен, который не учитывает цены на свежие продукты питания и энергоносители, и используемый центральным банком для оценки состояния инфляции, в июне вырос на 0,2% после роста на 0,3% в мае. Судя по последним данных, инфляция в Японии далека от целевого уровня Банка Японии 2%. Учитывая замедление ценовой динамики в последнее время, ожидается, что центральный банк понизит свои прогнозы по инфляции.


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется с умеренным повышением. Поддержку паре оказывает повсеместное ослабление доллара США, вызванное комментариями президента США Дональда Трампа. Накануне Трамп заявил, что не хотел бы видеть дальнейшее повышение ставок ФРС. "Я недоволен этим повышением ставок", - сказал Трамп. В прошлом президенты США старались воздерживаться от комментариев относительно денежно-кредитной политики. Напомним, ФРС в текущем году повысила ставки два раза, и запланировала еще два повышения до конца года. По словам Трампа, его недовольство обусловлено тем, что каждый раз при улучшении экономической ситуации "они хотят вновь повысить ставки". При этом Трамп отметил, что не станет вмешиваться в работу ФРС, и уважает независимость ФРС..Поскольку сегодня экономический календарь по США и еврозоне почти пуст, трейдеры будут ориентироваться на динамику американской валюты и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Сильное сопротивление - $1.1744 (максимум 17 июля). Важная поддержка - $1.1575 (минимум 19 июля).

Пара GBP/USD немного выросла, продолжив свое отступление от нового 10-месячного минимума, который был установлен накануне после публикации слабого отчета по розничным продажам Великобритании. Основным катализатором повышения пары является ослабление американской валюты по всему спектру рынка. Участники рынка также готовятся к публикации британских данных по чистым заимствованиям госсектора. Согласно прогнозу, в июне бюджетный профицит вырос до 3,5 млрд. фунтов с 3,36 млрд. фунтов мае. Помимо данных по Британии, трейдеры будут ориентироваться на динамику доллара США и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Важное сопротивление - $1.3082 (максимум 19 июля). Важная поддержка - $1.2957 (минимум 19 июля).

Пара AUD/USD сильно упала в начале торгов, но затем восстановила все утраченные позиции, и обновила максимум сессии. Обвал австралийского доллара был вызван усилением беспокойства по поводу торговых взаимоотношений, что в свою очередь спровоцировало падение китайского юаня до годового минимума против доллара США. Напомним, Китай является основным торговым партнером Австралии. Между тем, причиной ралли пары AUD/USD было возобновившееся ослабление американской валюты. Сильное сопротивление - AUD0.7442 (максимум 16 июля). Важная поддержка - AUD0.7310 (минимум 2 июля).

Пара USD/JPY демонстрирует слабое снижение на фоне слабости доллара США. Кроме того определенную поддержку иене оказали данные по Японии. Потребительские цены в Японии в июне выросли на 0,7% годовых, как и в мае, сообщили в Министерстве внутренних дел и связи. Экономисты ожидали рост показателя на 0,8%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания, в июне в годовом исчислении вырос на 0,8%, как и ожидалось, после роста на 0,7% в мае. Рост базового индекса продолжился 18 месяц подряд. Тем не менее, рост индекса в основном был обусловлен ростом цен на энергоносители, что указывает на то, что базовой инфляции по-прежнему не хватает импульса. Как общий, так и основной индекс потребительских цен выросли в июне на 0,1% в месяц. Индекс потребительских цен, который не учитывает цены на свежие продукты питания и энергоносители, и используемый Центробанком для оценки состояния инфляции, вырос на 0,2% после роста на 0,3% в мае. Важное сопротивление – Y113.17 (максимум 19 июля). Сильная поддержка - Y110.76 (минимум 11 июля).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

25064.50

-0.53%

S&P 500

2804.49

-0.40%

NASDAQ

7825.30

-0.37%

Nikkei

22648.55

-0.51%

Hang Seng

28130.29

+0.43%

CSI 300

3474.31

+1.34%

S&P/ASX

6284.20

+0.34%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги на негативной территории, что было связано с возобновлением торговой напряженности и публикацией множества слабых квартальных отчетов по прибыли. Внимание инвесторов также привлекли заявления президента США Трампа, который отметил, что не хотел бы видеть дальнейшее повышение ставок ФРС. При этом он отметил, что не станет вмешиваться в работу ФРС. Определенное влияние на ход торгов также оказали данные по США. Отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал, что индекс деловой активности в секторе производства вырос в июле, достигнув уровня 25,7 пункта по сравнению с 19,9 пункта в июне. Экономисты ожидали рост показателя до отметки 21,5 пункта. Вместе с тем, в июне индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board увеличился на 0,5%, до 109,8 (2016 = 100), после неизменного значения в мае и роста на 0,4% в апреле. "LEI увеличился в июне, указывая на продолжающийся стабильный рост в экономике США", - сказал Атаман Озильдирим, директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. - Широкий рост компонентов ведущего индикатора, за исключением разрешений на строительство жилья, которые еще раз снизились, не предполагает значительного замедления роста в краткосрочной перспективе".

Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе, за исключением рынка Японии. Австралийский рынок растет, несмотря на негативные сигналы с Уолл-стрит и более низкие цены на базовые металлы, так как рост акций банков и нефтяных компаний помог компенсировать слабость горнодобывающего сектора. Китайский рынок демонстрирует повышение. В фокусе находятся новости о том, что Народный банк Китая в пятницу ослабил курс национальной валюты еще на 0,9%, в результате чего он достиг минимального значения за год.  Японский рынок снижается на фоне негативных сигналов с Уолл-стрит и укрепления иены против доллара США, что невыгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это снижает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию менее конкурентоспособной на внешних рынках.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным..


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,85% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,27% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,19% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент сентябрьские фьючерсы котируются по $68.34 за баррель (+0.15%). Цены на нефть немного выросли, отреагировав на ослабление доллара США и заявления Саудовской Аравии о том, что запасы нефти в мире во втором полугодии существенно упадут, Участники рынка также готовятся к выходу данных от компании Baker Hughes по числу буровых установок. (в 17:00 GMT). Напомним, с 7 по 13 июля количество активных буровых установок по добыче нефти в США не изменилось, и составило 863 единиц  Годом ранее количество установок составляло 765 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 2 штуки, до 189 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 2 единицы, до 1054 штук.

На текущий момент цены на золото котируются по $1222.80 (-0.04%). Драгметалл консолидируется вблизи уровня открытия сессии, при этом падение цен сдерживается негативной динамикой американской валюты. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,16%, на уровне 95,00. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Еврозона

Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок

08:30

Великобритания

Чистые заимствования гос. сектора

12:30

Канада

Розничные продажи

12:30

Канада

Розничные продажи за исключением авто

12:30

Канада

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады

12:30

Канада

Индекс потребительских цен

17:00

США

Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes


Фокус Рынка

июль 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте, является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

  • Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности.
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Запросить
обратный звонок
Наверх