Поиск

Панорама рынка. 21 ноября 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

В начале сессии среды на валютном рынке наблюдается умеренная коррекция доллара после укрепления накануне. Каких-либо новых важных тем на рынках не появилось и в центре внимания остается выход Великобритании из состава ЕС (Brexit) и торговое противостояние между США и Китаем.

Согласно последней информации, касающейся Brexit-a, 25 ноября все же состоится саммит ЕС, на котором правительство Терезы Мэй вынесет согласованный план выхода Великобритании из союза. Если план будет утвержден на саммите, его вынесут на одобрение в британской палате общин и только после данного одобрения Brexit может состояться. Так что неопределенности в данном вопросе меньше не стало и поводов для оптимизма не увеличилось. План Терезы Мэй, подразумевающий сохранение Великобритании на неопределённый срок в таможенном союзе с ЕС и одновременное лишение всякого влияния на экономическую и внешнюю политику союза, поскольку представители Лондона немедленно покинут все политические институты этого объединения, не нравится как сторонникам Brexit-а, так и его противникам. Поэтому еще непонятно что хуже: неупорядоченный Brexit или Brexit  по плану Мэй. Так что рынки, скорее всего, негативно отреагируют как на одобрение план Мэй в ЕС и палате общин, так и на его отвержение.

Что касается второй темы – торговой войны между США и Китаем, то здесь участники рынков ожидают встречи лидеров двух стран, которая должна состояться в рамках саммита G20 в конце месяца. Чем ближе к саммиту, тем меньше у участников рынков оптимизма касательно возможного ослабления противостояния двух стран. Накануне СМИ сообщили, что согласно информации торгового представителя США, Китай в последние месяцы продолжает предпринимать безрассудные действия, касающиеся торговли.

Среди ожидаемых событий среды следует отметить американские данные по заказам на товары длительного пользования (13:30 GMT) и запасам сырой нефти (15:30 GMT).

Следует отметить, что завтра финансовые рынки США работать не будут, а в пятницу они будут функционировать в сокращенном режиме. Ожидания длительных выходных могут наложить определенный отпечаток на ход сегодняшних торгов.


II. О чем говорят на рынке:

Европейскому центральному банку потребуется несколько лет, чтобы нормализовать политику, и завершение схемы покупки активов на 2,6 триллиона евро в следующем месяце - это только первый шаг, сказал президент Бундесбанка Йенс Вайдманн. ЕЦБ планирует завершить свои покупки активов в конце года, но сказал, что будет держать ставки устойчивыми на рекордно низких уровнях, по крайней мере, до следующего лета, предполагая, что он будет ужесточать политику лишь с наименьшим шагом. "Ожидаемый конец покупок чистых активов знаменует собой только начало выхода из ультрамягкой денежно-кредитной политики", - сказал Вайдманн, который входит в Совет управляющих ЕЦБ. - Это первый шаг на пути нормализации, который продлится несколько лет". Тем не менее, Вайдманн утверждал, что Банк должен продолжать ужесточать политику, поскольку рекордно низкие ставки могут дестабилизировать банковскую систему. "В условиях спада, политики должны реагировать энергично; но в период подъема, когда риски в финансовом секторе могут нарастать, они также должны быть в состоянии снова ужесточить бразды правления по мере необходимости", - сказал он.


Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Франции ухудшился на 0,3 процента, и составил 102,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,1 процента в августе и снижение на 0,1 процента в июле. В течение шести месяцев (с марта 2018 года по сентябрь 2018 года) показатель опустился на 0,4 процента после снижения на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2018 года по август 2018 года). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) снизился на 0,1 процента в сентябре, и составил 103,4 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в августе и увеличением на 0,1 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 0,4 процента после увеличения на 0,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2018 года по август 2018 года).


Первый заместитель главы Банка Канады Кэролин Уилкинс заявила, что Центробанк будет изучать альтернативы таргетированию инфляции, так как снижение нейтрального уровня процентных ставок ограничивает возможности ЦБ по реагированию на будущие потрясения. По ее словам, сейчас ЦБ стремится к сохранению годовой инфляции в середине диапазона 1%-3%, что позволило сдержать темпы роста цен на низком уровне, при этом обеспечивая стабильность в экономике. "Тем не менее, текущая система имеет свои ограничения, особенно когда нейтральный уровень ставок стал ниже, чем в прошлом, - отметила Уилкинс. - Нет никаких сомнений в том, что таргетирование инфляции способствовало экономическому и финансовому процветанию канадцев. При этом опыт десяти лет после мирового финансового кризиса показывает, что такая система не идеальна". Уилкинс сообщила, что ЦБ будет сопоставлять альтернативы текущей практике таргетирования инфляции, рассматривая возможность повышения целевого уровня инфляции, таргетирования динамики цен или показателей номинального дохода, а также включения полной занятости в мандат регулятора.


Инвестиционный банк Goldman Sachs заявил, что ожидает, что в следующем году акции, валюты и облигации развивающихся рынков станут свидетелями умеренного отскока. "Мы ожидаем скромную положительную доходность по основным индексам развивающихся рынков в следующем году, хотя и с низкую доходностью с поправкой на риск",- заявили аналитики Goldman в отчете о перспективах на 2019 год. Они прогнозируют, что акции стран развивающихся рынков увидят самый большой рост - на 12 процентов в долларовом выражении, в то время как валюты развивающихся стран должны повыситься примерно на 2 процента в среднем из-за экономических улучшений и более слабого доллара США. По облигациям в местной валюте, они добавили, что внимательно отслеживают индекс долга GBI-EM, который, как ожидается, обеспечит около 10 процентов прибыли на "необработанной" основе и включая "эффекты продолжительности".

    

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного выросла в рамках коррекции после вчерашнего обвала, катализатором которого было повсеместное укрепление американской валюты в ответ на бегство инвесторов от рисков и повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США. В ходе сегодняшней сессии внимания инвесторов будет приковано к оглашению решения ЕС по бюджету Италии, а также публикации американских данных по рынку труда, заказам на товары длительного пользования, продажам жилья на вторичном рынке и потребительским настроениям. Напомним, заказы на товары длительного пользования в сентябре выросли на 0,7%, благодаря заказам на оборонную авиацию, которые более чем удвоились, подскочив на 118,7%. Это в сочетании со скромным 0,5%-ным увеличением заказов на автотранспортные средства более чем компенсировало снижение заказов на коммерческие самолеты. Однако, помимо военной авиации, сентябрьские заказы были в целом скромными. Согласно прогнозам, в октябре заказы сократились на 2,5%. Что касается продаж существующих домов, они упали шестой месяц подряд в сентябре. Но продолжающееся замедление продаж жилья не вызывает удивления. Незавершенные сделки по продаже жилья, ипотечные заявки на покупку и доля потребителей, заявляющих, что сейчас самое подходящее время, чтобы купить дом, в последние месяцы все были в нисходящем тренде. Еще одной важной тенденцией являются запасы жилья, которые снижались на протяжении более трех лет. Согласно прогнозам, в октябре продажи жилья выросли до 5,2 млн. с 5,15 млн. в сентябре. Сильное сопротивление - $1.1499 (максимум 7 ноября). Важная поддержка - $1.1320 (минимум 16 ноября).

Пара GBP/USD торгуется со слабым повышением, что связано с нисходящей коррекцией доллара США после сильного роста накануне. Эксперты отмечают, что фунт, скорее всего, останется под давлением, пока рынок не получит большей ясности относительно хода сделки по Brexit. Впрочем, фунт может восстановиться, если станет ясно, что попытка сместить премьер-министра Мэй не удалась, но восстановление будет краткосрочным, так как сомнения в том, что парламент одобрит соглашение по Brexit, сохранятся. Сегодня в центре внимания участников рынка будет находиться ежемесячный отчет по заимствованиям госсектора Британии и встреча премьер-министра Британии Мэй с главой Еврокомиссии Юнкером. Трейдеры также будут ориентироваться на динамику американской валюты и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Важное сопротивление - $1.3071 (максимум 14 ноября). Важная поддержка - $1.2696 (минимум 30 октября).

Пара AUD/USD демонстрирует умеренное повышение, получая поддержку со стороны ослабления доллара США и возобновившегося роста цен на сырьевые товары. Вместе с тем, участники рынка проявляют осторожность в преддверии встречи лидеров США и Китая, которая должна состояться в рамках саммита G20 в конце месяца. Накануне СМИ сообщили, что торговый представитель США Лайтхайзер обвинил руководство Китая в том, что оно продолжает применять экономические меры, угрожающие промышленности США. Во вторник его канцелярия распространила 50-страничный доклад о торговой практике Китая. В докладе сказано, что Китай продолжает применять несправедливую практику, в том числе хакерство, шпионаж и давление со стороны государственных органов, чтобы незаконно заполучить американские технологии. Сильное сопротивление - AUD0.7334 (максимум 16 ноября). Важная поддержка - AUD0.7164 (минимум 13 ноября).

Пара USD/JPY торгуется с повышением, несмотря на слабость доллара США и падение азиатских фондовых рынков. Внимание инвесторов смещается на инфляционные данные по Японии, которые выйдут в 23:50 GMT. Ценовое давление в Японии остается слабым: индекс потребительских цен в сентябре вырос на 1,2% годовых, в то время как базовый индекс увеличился всего на 1% за тот же период. Базовая инфляция оставалась около 1% в течение нескольких месяцев, и устойчиво низкая инфляция остается проблемой для Банка Японии. В то же время экономика сократилась в 3-м квартале, при этом реальный ВВП упал на 1,2% годовых. В целом слабый экономический рост, скорее всего, сдерживал ускорение роста цен. Вероятно, политика Банка Японии будет продолжать оставаться достаточно аккомодационной до тех пор, пока ценовое давление не продемонстрирует убедительный восходящий тренд. Согласно прогнозам, в октябре индекс вырос на 1,4% годовых после увеличения на 1,2% в сентябре. Важное сопротивление – Y114.15 (максимум 12-13 ноября). Сильная поддержка - Y111.36 (минимум 26 октября).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

24465.64

-2.21%

S&P 500

2641.89

-1.82%

NASDAQ

6908.82

-1.70%

Nikkei

21507.54

-0.35%

Hang Seng

25855.50

+0.06%

CSI 300

3215.38

-0.09%

S&P/ASX

5642.77

-0.51%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги в минусе, при этом индексы растеряли все позиции, набранные в этом году. Давление на рынок оказывало падение технологического сектора, слабые квартальные результаты от розничных торговцев, включая Target и Kohl, а также обвал энергетического сектора. Определенное внимание также привлекли данные по рынку жилья США. Как стало известно, жилищное строительство в США выросло в октябре на фоне отскока в многоквартирных жилищных проектах, но строительство односемейных домов сократилось второй месяц подряд, предполагая, что рынок жилья по-прежнему слаб, поскольку ставки по ипотечным кредитам выросли. Закладки новых домов увеличились на 1,5%  до сезонно скорректированного годового показателя 1,228 млн единиц. Данные за сентябрь были пересмотрены с 1,201 млн единиц до 1,210 млн единиц.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе, реагируя на негативные сигналы с Уолл-стрит. Рынок Китая немного снизился после того, как США заявили во вторник, что Пекин не смог изменить свою “несправедливую, необоснованную” практику, лежащую в основе торгового спора между двумя державами. Японский рынок также снизился, несмотря на ослабление иены против доллара. Австралийский рынок упал более чем на 0,5%, при этом сектора демонстрируют смешанную динамику.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 3,08% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,35% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,24% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент январские фьючерсы котируются по $54.27 за баррель (+1.57%). Цены на нефть сильно выросли в рамках коррекции после вчерашнего обвала. Поддержку нефти оказало ослабление доллара США и данные от Американского института нефти, которые показали, что за неделю по 16 ноября запасы нефти в США упали на 1,545 млн. Аналитики прогнозировали рост запасов. Запасы дистиллятов за неделю сократились на 1,8 млн баррелей, а запасы бензина выросли на 0,7 млн баррелей. Теперь инвесторы ожидают официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США, которые выйдут в 15:30 GMT. Неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, выросли на 10.270 млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти повысились на 3,182 млн. баррелей

На текущий момент цены на золото котируются по $1222.40 (+0.07%). Драгметалл немного вырос, чему способствовала негативная динамика американской валюты. Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,15%, на уровне 96,69. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

09:30

Великобритания

Чистые заимствования гос. сектора

13:30

Канада

Оптовые продажи

13:30

США

Повторные заявки на пособие по безработице

13:30

США

Первичные обращения за пособием по безработице

13:30

США

Заказы на товары длительного пользования

15:00

США

Индекс ведущих индикаторов

15:00

США

Продажи жилья на вторичном рынке

15:00

США

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

15:30

США

Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики

21:45

Новая Зеландия

Приток туристов

23:30

Япония

Национальный индекс потребительских цен

Фокус Рынка

  • ЕЦБ потребуются годы, чтобы вернуть политику к "норме" - президент Бундесбанка Вайдманн
  • Франция: ведущий экономический индекс снизился в сентябре
  • Представитель ОАЭ в ОПЕК говорит, что существует первоначальное соглашение о сокращении производства
  • Жилищное строительство в США восстановилось в октябре
ноябрь 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте, является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

  • Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности.
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Запросить
обратный звонок
Наверх