Поиск

Панорама рынка. 25 мая 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Отказ президента США от встречи с лидером КНДР, которая была намечена на 12 июня, в начале сессии пятницы остается главной темой на финансовых рынках. О подобном решении Дональда Трампа было озвучено накануне. Американская сторона аргументирует свое решение отсутствием ответов на запросы о подготовке встречи, которые в последние дни неоднократно направлялись в Пхеньян, а также «ужасным гневом и открытой враждой», которые содержались в последнем заявлении северокорейского лидера. В то же время президент США в своем письме лидеру КНДР отметил свою готовность к встрече в другой раз. В ответ на решение президента Трампа Пхеньян заявил, что он готов к переговорам «где угодно и когда угодно».

Срыв саммита лидеров США и КНДР негативно отразился на рыночных настроениях, что оказало давление на фондовые индексы и поддержку ценам на золото. Но заверения обеих сторон о готовности провести встречу существенно ограничили негатив, поэтому утром на фондовых рынках наблюдается восстановление котировок, а цены на золото отступают от вчерашнего роста.

Основными ожидаемыми событиями пятницы могут стать выступления глав двух центробанков – Банка Англии и ФРС, которые примут участие в конференции «Будущее центральных банков», которая в 13:20 GMT начнется в Стокгольме. Также важными событиями последней сессии недели будет публикация пересмотренных данных по ВВП Великобритании (08:30 GMT) и ряд американских отчетов – заказы на товары длительного пользования (12:30 GMT) и индекс настроений потребителей (14:00 GMT).

Следует учесть, что финансовые рынки многих стран в понедельник будут закрыты и приближение длительных выходных может наложить определенный отпечаток на динамику сегодняшних торгов.


II. О чем говорят на рынке:

Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке упали в апреле как ежемесячно, так и в годовом исчислении, после роста в течение двух кварталов подряд. Общий объем продаж жилья на вторичном рынке упал на 2,5 процента до скорректированного с учетом сезонных колебаний до уровня 5,46 млн. в апреле с 5,60 млн. в марте. С учетом уменьшения в прошлом месяце продажи сейчас на 1,4 процента ниже, чем год назад, и падают в годовом исчислении в течение двух месяцев подряд. Средняя текущая цена на дома для всех типов жилья в апреле составила 257 900 долларов США, что на 5,3 процента больше, чем в апреле 2017 года (245 000 долларов США). Рост в марте составляет 74-й месяц подряд годового увеличения цен. Общий объем запасов жилья в конце апреля увеличился на 9,8 процента до 1,80 млн. существующих домов, доступных для продажи, но по-прежнему на 6,3 процента ниже, чем год назад (1,92 млн.), и уменьшился по сравнению с предыдущим годом в течение 35 месяцев подряд.


Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны вырос на 0,5 процента, и составил 113,6 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,6 процента в марте и прирост на 0,7 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2017 года по апрель 2018 года) показатель вырос на 4,2 процента по сравнению с повышением на 4,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2017 года по март 2018 года). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в апреле, и составил 102,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,1 процента в марте и нулевым изменением в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс вырос на 0,3 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2017 года по март 2018 года).

Италия может спровоцировать еще один кризис суверенного долга, как это сделала Греция в 2010 году, если политика нового итальянского правительства, которая сейчас формируется, будет сосредоточена только на увеличении расходов, сказал министр финансов Мальты Эдвард Шиклуна. "Если ... это просто вопрос расходов и расходов, заимствований и расходов, тогда, к сожалению, это будет повторение ситуации с Грецией", - сказал он журналистам в преддверии встречи министров финансов еврозоны в Брюсселе. Ранее на этой неделе министр экономики Франции Брюно Ле Мэр и лидер Европейской народной партии немецкий евродепутат Манфред Вебер также напомнили Италии о необходимости соблюдения обязательств, взятых страной перед ЕС относительно борьбы с задолженностью.


Глава Банка Англии Карни отметил, что Банк Англии может отказаться от планов по повышению ставок в случае отсутствия переходного периода или в том случае, если соглашение по Брекзиту усложнит торговые отношения Великобритании и ЕС. "Более резкий выход из блока может изменить перспективы денежно-кредитной политики, - сказал он. - Чтобы представить себе возможную реакцию Банка Англии, компании, домохозяйства и участники рынка могут вспомнить то, как Комитет по денежно-кредитной политике справлялся с ослаблением торговли после референдума. Вероятно, будет использована подобная стратегия". "С точки зрения денежно-кредитной политики Банк Англии готов к любому варианту Brexit", - сказал Карни. По его словам, решение о выходе Великобритании из ЕС уже ослабило рост экономики, и в отсутствие неопределенности, созданной этим решением, объемы производства были бы на 1,75%-2% выше текущих уровней.

Рейтинговое агентство Moody's сообщило, что сектор недвижимости остается центральным для экономики Китая, но более жесткое кредитование ограничивает рост. Рынок недвижимости остается центральным для экономики Китая, как это было год назад, в основном за счет его влияния на перерабатывающие отрасли в цепочке поставок (например, производство цемента и стали). "В марте 2017 года мы определили четыре канала - цепочку поставок, финансовый сектор, сектор домашних хозяйств и государственные финансы - которые имеют потенциальное влияние на рынок недвижимости, а он, соответственно, на макроэкономику Китая, - говорит Майкл Тейлор, управляющий директор Moody's в Азиатско-Тихоокеанском регионе. - Из четырех каналов, цепочки поставок остается самым важным, причем 25-30% ВВП Китая связано с спросом со стороны сектора недвижимости и строительства". "Воздействие финансовой системы также увеличилось за последний год, в основном из-за роста ипотечных кредитов, выданных формальным банковским сектором, и возрастающей роли теневого банкинга в предоставлении кредита для сектора недвижимости, - говорит Лилиан Ли, вице-президентом Moody's. - Однако более жесткие правила для теневого банкинга могут ограничить предоставление кредитов этим заемщикам, что приведет к некоторым рискам рефинансирования".


Согласно данным правительства Японии, инфляция в регионе Токио, исключая цены на свежие продукты питания, известные как базовая инфляция, выросла всего на 0,5% в мае, по сравнению с 0,6% годовых в апреле. Сейчас показатель находится на самом низком уровне с сентября прошлого года, ставя под сомнение вероятность того, инфляция вообще когда-либо сможет достичь 2-процентной годовой цели Банка Японии. Исключая цены на свежие продукты и энергию, инфляция в столице выросла всего на 0,2% в течение года, что было ниже уровня 0,3%, зафиксированного месяцем ранее. Начальная инфляция, включая все позиции, выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим годом, что ниже показателя 0,5% за апрель. В апреле базовая инфляция в масштабах страны выросла на 0,7% годовых и это самый низкий уровень с сентября 2017 года.

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует незначительное снижение, что обусловлено возобновившимся укреплением американской валюты после вчерашнего падения в ответ на снижение доходности гособлигаций США и новости о том, что президент США отменил запланированный саммит с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном. Трамп сказал, что отменил саммит 12 июня "на основе ужасного гнева и открытой враждебности" в недавнем заявлении Кима, впрочем отметив, что надеется встретиться с Ким Чен Ыном когда-нибудь. В ответ на решение Трампа Северная Корея заявила, что готова к переговорам с США, несмотря на отмену саммита Трампом. В ходе сегодняшней сессии внимание инвесторов будет приковано к публикации немецких данных по деловому климату от IFO, а также американской статистики по заказам на товары длительного пользования и потребительским настроениям от Reuters/Michigan. Напомним, заказы на товары длительного пользования были смешанными в марте, так как большой прирост заказов на самолеты маскировал слабость в других категориях бизнес-инвестиций за месяц. Заказы как на гражданские, так на военные самолеты показали двузначный рост и оказали значительную поддержку общим заказам на товары длительного пользования, которые увеличились на 2,6%. Однако, в апреле ожидается отрицательное чтение, учитывая падение заказов Boeing. Согласно прогнозам, в апреле заказы упали на 1,4% после роста на 2,6% в марте. Сильное сопротивление - $1.1829 (максимум 22 мая). Важная поддержка - $1.1622 (минимум 10 ноября 2017 года).

Пара GBP/USD торгуется со слабым снижением, вблизи вчерашнего минимума. Давление на пару оказывает новая волна повсеместного укрепления американской валюты. Кроме того, инвесторы также готовятся к выступлению главы Банка Англии Карни и ожидают публикацию пересмотренного отчета по ВВП Британии, который поможет выявить причины недавнего замедления экономической активности. Согласно средним прогнозам, по итогам 1-го квартала ВВП вырос на 0,1% за квартал и на 1,2% в годовом выражении. Напомним, в 4-м квартале было зафиксировано повышение ВВП на 0,4% и 1,4% соответственно. Что касается выступления Карни, он может повторить свои вчерашние комментарии о том, что Банк Англии может отказаться от планов по повышению ставок в случае отсутствия переходного периода или в том случае, если соглашение по Брекзиту усложнит торговые отношения Великобритании и ЕС. Важное сопротивление - $1.3491 (максимум 22 мая). Важная поддержка - $1.3304 (минимум 23 мая).

Пара AUD/USD умеренно снизилась, отступив от максимума 23 мая, причиной чему было общее укрепление американской валюты и падение цен на сырьевые товары. Впрочем, эксперты прогнозируют, что пара продолжит свое повышение в связи с ослаблением напряженности в торговых отношениях США и Китая, поскольку такое развитие событий может позитивно сказаться на мировой экономике. Кроме того, австралийская валюта будет получать поддержку со стороны сильных экономических данных Австралии. Сильное сопротивление - AUD0.7605 (максимум 22 мая). Важная поддержка - AUD0.7522 (минимум 23 мая).

Пара USD/JPY резко выросла, восстановив большую часть позиций, утраченных накануне. Катализаторам этому было угасание спроса на активы-убежища в ответ на угасание геополитической напряженности, а также укрепление доллара США. Определенное давление на иену также оказали более слабые, чем ожидалось, инфляционные данные. Согласно отчету правительства Японии, инфляция в регионе Токио, исключающая цены на свежие продукты питания, известная как базовая инфляция, выросла всего на 0,5% в мае, по сравнению с 0,6% годовых в апреле. Сейчас показатель находится на самом низком уровне с сентября 2017 года, ставя под сомнение вероятность того, инфляция вообще когда-либо сможет достичь 2-процентной годовой цели Банка Японии. Исключая цены на свежие продукты и энергию, инфляция в столице выросла всего на 0,2% в течение года, опять же, ниже уровня 0,3%, зафиксированного месяцем ранее. Важное сопротивление – Y111.39 (максимум 21 мая). Сильная поддержка - Y108.95 (минимум 24 мая).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

24811.76

-0.30%

S&P 500

2727.76

-0.20%

NASDAQ

7424.43

-0.02%

Nikkei

22477.98

+0.18%

Hang Seng

30643.68

-0.38%

CSI 300

3826.62

-0.02%

S&P/ASX

6035.60

-0.02%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги в минусе после того, как президент США отменил запланированный саммит с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном.  Трамп сказал, что отменил саммит 12 июня "на основе ужасного гнева и открытой враждебности" в недавнем заявлении Кима, впрочем отметив, что надеется встретиться с Ким Чен Ыном когда-нибудь. Инвесторы надеялись, что запланированная на 12 июня встреча ослабит напряженность между США и Северной Кореей и стабилизирует ситуацию на Корейском полуострове. Инвесторы также отыгрывали данные по США. Министерство труда США сообщило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, снова возросло на прошлой неделе, но осталось около исторически низких уровней. Первичные обращения за пособиями по безработице, индикатор увольнений в США, увеличились на 11 000 до 234 000 с учетом сезонных колебаний за неделю по 19 мая. Экономисты ожидали 220 000 новых заявок. Вместе с тем, Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке упали как ежемесячно, так и в годовом исчислении, после роста в течение двух кварталов подряд. Объем продаж жилья на вторичном рынке упал на 2,5% до скорректированного с учетом сезонных колебаний до 5,46 млн. в апреле с 5,60 млн. в марте.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе, реагируя на негативные сигналы с Уолл-стрит и новости о том, что президент Трамп отменил встречу с северокорейским лидером. Впрочем, некоторые из рынков в регионе восстановили более ранние потери после того, как Северная Корея заявила, что готова к переговорам с США, несмотря на отмену саммита Трампом. Австралийский рынок слабо снижается после негативных сигналов с Уолл-стрит. Банки, горнодобывающие и нефтяные компании торгуются со снижением, в то время как акции золотодобытчиков растут. Японский рынок восстановился после слабого старта, так как Северная Корея заявила, что готова разрешить проблемы с США, несмотря на отмену саммита. Поддержку рынку также оказывает ослабление иены против доллара США, что выгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это повышает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию более конкурентоспособной на внешних рынках.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается смешанным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,99% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,48% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,40% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент июльские фьючерсы котируются по $70.47 за баррель (-0.34%). Цены на нефть умеренно снизились на фоне укрепление долара США и заявлений министров энергетики Саудовской Аравии и России о возможном смягчении условий соглашения об ограничении добычи. Между тем, постепенно фокус внимания участников рынка смещается на данные от компании Baker Hughes по числу буровых установок, которые выйдут сегодня в 17:00 GMT. Напомним, с 12 по 18 мая количество активных буровых установок по добыче нефти в США не изменилось, составив 844 единиц (самое высокое значение с середины марта 2015 года). Количество установок по добыче газа выросло на 1 штуку, до 200 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 1 штуку, до 1046 штук.

На текущий момент цены на золото котируются по $1302.10 (-0.18%). Драгметалл немного подешевел на фоне частичной фиксации прибыли после вчерашнего ралли, снижения спроса на безопасные активы, и динамики американской валюты. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,18%, на уровне 93,93. Укрепление доллара США, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

06:45

Франция

Индикатор уверенности потребителей

07:15

Швейцария

Промышленное производство

08:00

Германия

Индекс ожиданий IFO

08:00

Германия

Индекс текущих условий IFO

08:00

Германия

Индекс делового климата IFO

08:30

Великобритания

Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA

08:30

Великобритания

Изменение объема коммерческих инвестиций

08:30

Великобритания

ВВП (пересмотренные данные)

12:30

США

Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта

12:30

США

Заказы на товары длительного пользования

12:30

США

Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности

13:00

США

Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла

13:20

Великобритания

Речь главы Банка Англии Марка Карни

14:00

США

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

15:45

США

Речь президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика

17:00

США

Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes

Фокус Рынка

  • США: заказы на товары длительного пользования упали сильнее прогнозов в апреле
  • Рост ВВП Великобритании замедлился в первом квартале согласно предварительным оценкам
  • Доверие к бизнесу в Германии остается стабильным
  • Одобренные заявки на ипотечные кредиты в Великобритании выросли до трехмесячного максимума в апреле - UK Finance
май 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
28
29
30
31

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте, является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

  • Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности.
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Запросить
обратный звонок
Наверх