Поиск

Панорама рынка. 18 сентября 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Как и ожидалось, США ввели дополнительные пошлины на ввозимые с Китая товары общей суммой $200 млрд. Об этом объявил президент США Дональд Трамп. Размер сборов составит 10%, которые вступят в силу с 24 сентября. Новый размер пошлин будет действовать до конца года, а с начала 2019 году они будут увеличены до 25%. При этом была озвучена готовность расширить протекционистские меры, если Китай предпримет ответные меры. В таком случае Трамп пообещал незамедлительно приступить к третьему этапу, предусматривающему дополнительно пошлины на импорт в размере $267 млрд. В КНР пока не ответили на решение США, но навряд ли заявления Трампа напугают Пекин и вскоре ответные меры все же будут озвучены. Пока СМИ лишь сообщают о том, что Китай не примет участия в следующем раунде торговых переговоров с Вашингтонов, которые предварительно были намечены на 20-е числа сентября.

Обострение торгового противостояния между США и Китаем в ближайшее время продолжит оставаться главной темой на финансовых рынках. На этом фоне склонность к риску будет сниженной, а спрос на относительно безопасные активы (золото, иена) будет повышенным. К началу европейской сессии наиболее сильно на новый виток торговой войны отреагировал американский доллар, который заметно ослаб. Весьма вероятно, что подобная тенденция может получить  продолжение.

Наиболее важным событием, запланированным на вторник, является выступление главы ЕЦБ Марио Драги (07:15 GMT). Публикации макроэкономических отчетов высокой степени важности на сегодня не запланированы. Наиболее значимыми данными вторника будет статистика по поставках в обрабатывающем секторе Канады (12:30 GMT) и данные по индексу состояния рынка жилья США от NAHB (14:00 GMT).


II. О чем говорят на рынке:

Совет управляющих должен уточнить темпы, с которых он планирует начать повышать процентные ставки, когда придет время, заявил член Исполнительного совета Европейского центрального банка Бенуа Кере. «Эмпирические данные свидетельствуют о том, что расширенные руководящие указания, которые Совет управляющих принял в июне 2018 года, эффективны в снижении неопределенности вокруг ожидаемого будущего курса краткосрочных процентных ставок», - сказал Кере. «Забегая вперед, если того потребуют экономические условия, может возникнуть случай, когда Совет управляющих сможет выйти за рамки сроков, чтобы отложить дальнейшее разъяснение темпов, с которыми он рассчитывает прекратить программу стимулирования», - добавил он. Политик также отметил, что риски публикации точного численного прогноза будущего курса политики в отношении ставок , скорее всего, перевесят выгоды. Кроме того, Кере отметил, что эмпирические данные свидетельствуют о том, что общественность, как правило, уделяет больше внимания политическим сигналам в необычных экономических условиях, чем в обычные времена. "Следовательно, дальнейшее уточнение нашей функции реагирования может помочь участникам рынка и широкой общественности лучше предвидеть вероятный будущий путь краткосрочных ставок», - сказал он.


Министр финансов Филипп Хаммонд заявил, что Лондон должен прислушаться к «ясным предупреждениям» Международного валютного фонда о рисках Brexit без сделки для экономики Великобритании. Хаммонд сказал, что Великобритания столкнется со «значительно худшими» экономическими перспективами, если она не достигнет сделки по Brexit. Хаммонд добавил, что он уверен, что соглашение будет достигнуто этой осенью, однако необходимо продолжать подготовку ко всем возможным сценариям. "Вариант с отсутствием сделки не является невозможным, однако он маловероятен. Отсутствие сделки поставит под угрозу весь значительный прогресс, достигнутый за последние 10 лет", - отметил Хаммонд.


Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Британии снизился на 0,2 процента, и составил 96,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,2 процента в июне и нулевое изменение в мае. В течение шести месяцев (с января 2018 года по июль 2018 года) показатель упал на 1,4 процента после снижения на 1,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2017 года по июнь 2018 года). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в июле, и составил 102,5 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в июне и приростом на 0,1 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс вырос на 0,8 процента после увеличения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2017 года по июнь 2018 года).


Пекин может стать символом подстановки в торговых переговорах с Вашингтоном, по словам второго по величине фондового менеджера в Европе. "Больший риск торговой войны лежит на китайской стороне, а не на американской", - сказал Мартин Гилберт, со-исполнительный директор глобальной инвестиционной фирмы Standard Life Aberdeen. Президент Дональд Трамп привык к компромиссам в заключении сделок, сказал Гилберт. Но "будет ли Китай делать это, я думаю, это больший риск", продолжил он. Трамп ясно дал понять, что он не намерен отступать от ответных тарифов, которые угрожают нарушить глобальные цепочки поставок, даже когда Вашингтон и Пекин готовятся встретиться в конце этого месяца, чтобы решить свои разногласия. Тактика ведения переговоров Трампа проистекает из его философии "искусства сделки", которая требует пять миллиардов, когда вы хотите один миллиард", - заявил Гилберт. "Я думаю, что он всегда будет соглашаться на меньшее, чем он просит", - продолжил Гилберт, добавив, что он ожидает, что обе стороны в конечном итоге достигнут компромисса.

Данные, представленные ANZ и Roy Morgan, показали, что индекс потребительского доверия в Австралии на прошлой неделе вырос на 1,5% после падения на 1,3% на предыдущей неделе. Настрой австралийских потребителей улучшился из-за сильного отчета по занятости в Австралии, согласно которому число рабочих мест в стране за июль выросло на 44 000. Судя по всему, позитивные экономические данные перевесили опасения относительно ситуации в мировой торговле, говорят в ANZ. Тем не менее, на текущей неделе геополитика может вновь оказаться в центре внимания на фоне небольшого объема данных по экономике Австралии, добавляют эксперты.


Протоколы сентябрьского заседания Резервного банка Австралии указали, что Совет Банка не согласился с сильным аргументом в пользу краткосрочного изменения процентных ставок. "Следующим шагом, вероятно станет повышение ставки, если экономика будет развиваться как ожидалось", - говориться в протоколах. Кроме того, протоколах отмечено, что недавнее скромное падение австралийского доллара полезно для внутренней экономики, при этом ВВП Австралии превысит потенциал в течение следующих нескольких лет. "Ситуация на рынке труда позитивная, правление отметило заметное снижение безработицы среди молодежи. Прогнозируется рост рабочих мест выше среднего, а уровень безработицы постепенно снизится до 5%", - указали протоколы. В протоколах также отмечено, что значительная глобальная напряженность в торговле представляет собой существенный риск для перспектив.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD резко снизилась в начале сессии после того, как США анонсировали введение новых пошлин на импорт товаров из Китая. Впрочем, пара восстановила все утраченные позиции на фоне заявлений Министерства торговли Китая о том, что сотрудничество является единственным ключом в переговорах между США и Китаем. Данное заявление способствовало усилению тяги инвесторов к риску, что в свою очередь ослабило спрос на доллар США, который рассматривается как безопасное убежище. В ходе сегодняшней сессии участники рынка продолжат следить за новостями, освещающими торговые отношения между Китаем и США, а также обратят внимание на комментарии президента ЕЦБ Марио Драги, которые могут содержать новые подсказки по поводу дальнейшего курса денежно-кредитной политики ЕЦБ. Сильное сопротивление - $1.1733 (максимум 28 августа). Важная поддержка - $1.1608 (минимум 13 сентября).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии. Инвесторы переводят дух после вчерашнего ралли, которое было вызвано общей слабостью американской валюты и заявлениями главного переговорщика от ЕС Барнье, который сообщил, что переговоры продолжаются в атмосфере сотрудничества..Постепенно фокус внимания инвесторов смещается на публикацию инфляционных данных по Британии (в среду) и отчета по розничным продажам (в четверг), которые должны предоставить более подробную информацию о перспективах потребительского сектора. Напомним, инфляция в Соединенном Королевстве была в нисходящем тренде после превышения 3% после референдума по Брекзиту в 2016 году, поскольку резкое падение курса фунта усилило ценовое давление. В августе общий индекс потребительских цен вырос на 2,5% годовых, а базовый индекс потребительских цен остался ниже 2%. Что касается розничных продаж, их рост ускорился в последние месяцы, так как ценовое давление ослабло, после того, как продажи замедлились в конце 2017 года. В то время как инфляция начала возвращаться к норме, а розничные продажи укрепились, экономический рост в Британии оставался вялым, при этом реальный ВВП вырос на 1,5% годовых во 2-м квартале. Важное сопротивление - $1.3212 (максимум 26 июля). Важная поддержка - $1.3055 (минимум 14 сентября).

Пара AUD/USD резко упала в начале сессии на фоне эскалации торгового конфликта между США и Китаем, но затем восстановилась, и достигла максимума 14 сентября, чему способствовало усиление тяги к риску и ослабление доллара США. Определенную поддержку паре также оказал отчет от ANZ и Roy Morgan, в котором сообщалось, что индекс потребительского доверия в Австралии на прошлой неделе вырос на 1,5% после падения на 1,3% на предыдущей неделе. Настрой потребителей улучшился из-за сильного отчета по занятости в Австралии, согласно которому число рабочих мест за июль выросло на 44 000. В фокусе также оказались протоколы сентябрьского заседания РБА, которые указали, что Совет Банка не согласился с сильным аргументом в пользу краткосрочного изменения ставок. "Следующим шагом, вероятно станет повышение ставки, если экономика будет развиваться как ожидалось", - говориться в протоколах. Сильное сопротивление - AUD0.7235 (максимум 4 сентября). Важная поддержка - AUD0.7083 (минимум 11 сентября).

Пара USD/JPY заметно снизилась в начале сегодняшних торгов в ответ на обострение торгового спора между США и Китаем, но вскоре возобновила рост, и приблизилась к вчерашнему максимуму на фоне ослабления доллара США. Инвесторы также обратили внимание на заявления министра финансов Японии Таро Асо, который отметил, что, по его мнению, центральный банк будет проводить соответствующую политику для достижения целевого уровня инфляции в 2%, но это займет много времени. Асо сказал, что он понимает мнение губернатора Банка Японии Харухико Куроды о том, что преждевременные дебаты о прекращении массовых стимулов могут вызвать путаницу на рынке.Отвечая на вопрос журналистов о комментарии премьер-министра Синдзо Абэ, который в пятницу намекнул на надежду о подготовке выхода из программы радикального стимулирования в ближайшие годы, Асо сказал, что конкретная денежно-кредитная политика должна быть установлена Банком Японии. Важное сопротивление – Y112.61 (максимум 20 июля). Сильная поддержка - Y111.11 (минимум 12 сентября).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

26062.12

-0.35%

S&P 500

2888.80

-0.56%

NASDAQ

7895.79

-1.43%

Nikkei

23459.56

+1.58%

Hang Seng

26777.02

-0.58%

CSI 300

3226.26

+0.67%

S&P/ASX

6153.40

-0.51%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги в минусе, что было обусловлено снижением акций Apple и Amazon, а также ожиданиями того, что президент США Трамп утвердит новые тарифы на китайские товары стоимостью $200 млрд. Давление на индексы также оказали данные по США. Результаты исследований от ФРБ Нью-Йорка показали, что производственный индекс региона упал сильнее средних прогнозов экономистов.  Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до +19,0 пункта по сравнению с +25,6 пункта в августе. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали, что индекс снизится до +23,0 пункта.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на фоне негативных сигналов с Уолл-стрит, а также очередного обострения торгового конфликта между США и Китаем. Австралийский рынок умеренно снизился на фоне падения акций горнодобывающих и нефтяных компаний. Японский рынок, который был закрыт в понедельник, возобновил работу. Котировки в Японии сильно выросли, чему способствовало ослабление иены против доллара США, что выгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это повышает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию более конкурентоспособной на внешних рынках.  

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 3,00% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,46% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,39% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент ноябрьские фьючерсы котируются по $68.47 за баррель (-0.31%). Цены на нефть немного снизились на фоне опасений, что эскалация торгового конфликта между США и Китаем может негативно отразиться на спросе на сырье. Между тем, постепенно трейдеры готовятся к публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти, а завтра выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США. Неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 5.296 млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти снизились на 2,391 млн. баррелей

На текущий момент цены на золото котируются по $1200.60 (-0.09%). Драгметалл незначительно подешевел, так как рост доходности гособлигаций США нивелировал влияние ослабления американской валюты. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,04%, на уровне 94,45. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

07:15

Еврозона

Речь президента ЕЦБ М. Драги

12:30

Канада

Поставки в обрабатывающем секторе промышленности

14:00

США

Индекс состояния рынка жилья от NAHB

20:00

США

Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами

20:00

США

Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами

22:00

Новая Зеландия

Индекс настроений потребителей от Westpac

22:45

Новая Зеландия

Платежный баланс

23:50

Япония

Общее сальдо торгового баланса

Фокус Рынка

  • США: индекс состояния рынка жилья от NAHB остался на отметке 67 пунктов в сентябре
  • Министр Великобритании по Брекзиту Доминик Рааб: Великобритания уже пошла на серьезные уступки по Брекзиту
  • Канада: поставки в обрабатывающем секторе промышленности выросли в июле третий месяц подряд
  • Китай направил в ВТО жалобу на США и объявил об ответных мерах
сентябрь 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте, является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

  • Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности.
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Запросить
обратный звонок
Наверх