Азбука FOREX

Это способ обрести финансовое благополучие и стабильность.
Извлечение прибыли является одним из основных мотивов работы на FOREX. Именно с этой цельюпрофессиональные участники рынка и частные инвесторы оперируют на FOREX весьма значительными суммами. Его товарооборот превосходит в 10 раз все остальные рынки.

Это надежный способ вложения денежных средств.
В условиях ежедневных колебаний валютных курсов, счет на FOREX может оказаться гораздо практичнее, чем, скажем, банковский мультивалютный вклад. Конечно, это справедливо в том случае, если вы готовы хотя бы время от времени самостоятельно отслеживать несколько параметров: как минимум дорожает или дешевеет валютная корзина, обесценивается или укрепляется в данный момент рубль, растут или, наоборот, падают цены на золото, нефть и т.д.

Многие люди размещают на рынке лишь очень небольшой процент своих средств и производят обмен валют не так часто. Их цель иная — не столько заработать, сколько защитить свои сбережения от нежелательных скачков валютного курса и получить доход, хотя бы немного превышающий банковский процент по вкладам.

Это рынок с абсолютной ликвидностью.
На данный момент FOREX является самым большим сегментом финансового рынка. Его объем оценивается приблизительно в одну треть от совокупного объема всех финансовых операций в мире, а объем сделок, совершаемых за сутки, составляет от 1 до 3 трлн долларов.

Валюты являются наиболее ликвидным товаром: спрос и предложение фактически ограничены лишь общим объемом денежной массы, находящейся в обращении. Это в сочетании с тем фактом, что банки — участники FOREX в законодательном порядке обязаны беспрепятственно совершать валютообменные операции по заявленным рыночным котировкам, является гарантией абсолютной ликвидности сделок для любого инвестора. На практике это означает простой факт: одну валюту всегда можно обменять на другую валюту или иной товар.

Даже спады и кризисы мировой экономики благотворно влияют на получение прибыли.
Обвал рубля, доллара, евро или какой-нибудь другой валюты сулит на FOREX такой же хороший доход, как и их взлет. Деньги можно заработать как на росте, так и на падении. Это важное преимущество валютного рынка по сравнению с рынком ценных бумаг.

Трейдер FOREX всегда имеет дело с парой валют, и одна из валют обязательно снижается относительно другой, а вторая валюта при этом, естественно, растет. Поэтому оба направления колебаний абсолютно равноправны.

Трейдер - человек, который занимается торговлей на бирже. Часто его называют спекулянтом. Поскольку он старается извлечь прибыль из любой ситуации на рынке. Задача трейдера — купить дешевле, а продать дороже. Полученная в итоге от сделки прибыль становится собственностью трейдера.

В переводе с англ. trading — торговля. FOREX — международный валютный рынок. Соединяя эти понятия, получаем «трейдинг на FOREX» — не что иное, как — «торговля на валютном рынке».

Брокеры FOREX — профессиональные участники финансового рынка, предоставляющие клиентам возможность совершать сделки на FOREX за свой счет, но от имени компании-брокера. Брокер — это посредник на рынке инвестиций, выполняющий функции купли-продажи. Свою деятельность брокерские компании осуществляют через интернет посредством специальной программы-терминала. При этом у клиентов есть возможность осуществлять «голосовые» сделки — по телефону (устаревший вариант). Непосредственно заявками и их осуществлением занимаются структурные подразделения брокерской компании — дилинговые залы.

Дилинговый зал — специальное помещение компании, предоставляющей услуги по выходу на финансовый рынок, оснащенное средствами компьютерной и коммуникационной техники, в котором брокеры и трейдеры занимаются совершением сделок. Каждый дилинговый зал предоставляет клиентам возможность напрямую торговать на бирже с помощью торговых терминалов, установленных в зале.

Работать и зарабатывать на FOREX может любой человек, изъявивший подобное желание. Помимо частных инвесторов участниками FOREX являются центральные банки государств, банки-маркетмейкеры, компании-экспортеры/импортеры, инвестиционные компании и хеджевые фонды, страховые компании, корпоративные инвесторы, а также компании-посредники, предоставляющие доступ на рынок частным и юридически лицам.

Центральные банки — крупнейшие участники рынка, которые не устанавливают каких-либо формальных ограничений на движение цен. Однако они выполняют регулирующую роль, определяя уровень основных процентных ставок. Банки проводят операции на открытом рынке по выкупу или продаже ценных бумаг, высказывая свои пожелания участникам рынка и давая оценку ситуации. Также в особых случаях они оставляют за собой право на прямые валютные интервенции (покупку или продажу национальной валюты с целью помешать ее дальнейшему удешевлению или подорожанию).
Маркетмейкеры (дословно — те, кто делают рынок) — это банки, самостоятельно котирующие валюту для других участников рынка. Право определять котировки они получили на основании согласия придерживаться набора международных стандартов.

Стабильность услуг, оказываемых рынку маркетмейкерами, а также свод законов и правил, разработанных регулирующими организациями (например, FSA в Великобритании, деятельность которой в свою очередь регулируется Банком Англии), плюс условный «кодекс чести», созданный самими же маркетмейкерами, обеспечивают бесперебойность работы рынка FOREX.

Компании-экспортеры/импортеры, проводя валютообменные операции на рынке, не ставят своей целью непосредственное извлечение прибыли из этих сделок. Они используют международные механизмы обмена валюты в целях выполнения своей основной хозяйственной деятельности.

Страховые компании занимаются хеджированием (способ страхования сделок от рыночного риска) рисков по профильным сделкам. Например, компания, импортирующая продукцию из Германии, несет риски, связанные с возможным удорожанием европейской валюты, и может компенсировать эти риски, покупая евро в заранее рассчитанных объемах по отношению к какой-либо другой валюте.

Инвестиционные фонды, корпоративные и частные инвесторы стремятся получить доход непосредственно от операций по купле-продаже валюты, благодаря разнице цен в различные моменты времени, а компании-посредники обеспечивают им доступ (выход) на рынок, получая при этом рыночные котировки от маркетмейкеров.

На FOREX обменные операции совершаются в основном именно этими крупными участниками. Особенность FOREX заключается в том, что он не является торговой площадкой в традиционном понимании. Он не имеет конкретного места, как, например, биржа или обычный рынок. Все торговые операции происходят через интернет–терминалы одновременно в сотнях банках мира.

Валютная биржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними.
Прямое назначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты. Основная задача биржи состоит в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли.

В первую очередь, это мировые резервные валюты (в скобках указаны их стандартные международные обозначения — ISO коды):
-доллар США (USD);
-евро (EUR);
-британский фунт стерлингов (GBP);
-японская иена (JPY);
-швейцарский франк (CHF).

А также другие востребованные денежные единицы:

-австралийский доллар (AUD);
-новозеландский доллар (NZD);
-канадский доллар (CAD);
-шведская крона (SEK);
-норвежская крона (NOK);
-датская крона (DKK);
-южноафриканский ранд (ZAR).

Все эти валюты комбинируются в пары, причем их сочетание может быть любым. Как правило, наиболее широко котируются около 30 валютных пар. Основные пары (на них приходится самый большой объем торговли) — это евро/доллар (EUR/USD), фунт/доллар (GBP/USD), доллар/иена (USD/JPY) и доллар/швейцарский франк (USD/CHF). Большое внимание уделяется и другим парам с участием доллара США. Кросс-курсами на FOREX принято называть валютные пары, в которые американский доллар не входит: например, евро/фунт (EUR/GBP), фунт/иена (GBP/GPY), фунт/швейцарский франк (GBP/ CHF) и так далее.
Российский рубль в настоящее время не участвует в торгах на FOREX, так же как не участвует в свободных колебаниях рынка и еще одна важная мировая валюта: китайский юань. Однако весьма вероятно, что переход к свободной конвертируемости этих валют произойдет в ближайшие годы.

Нередко в список валютных пар включают еще и котировки золота по отношению к доллару США: их называют контрактами золото-спот (и обозначают как GOLD). Это вполне оправданно, поскольку золото по своей сути является мировым эквивалентом денег, и при этом ни одна из современных валют не обеспечена законодательно золотым содержанием. Счет на FOREX позволяет вести электронные обменные операции с участием золота и при этом отслеживать ежесекундные колебания биржевой цены на этот драгоценный металл. Интерес к таким сделкам особенно велик в условиях кризиса, когда денежные единицы всех стран в разной степени обесцениваются, из-за чего спрос на золото растет.

Курсы валют на FOREX принято вычислять с точностью до 5 значащих цифр: например, если котировка на паре фунт/доллар составляет 1,5719, то это означает, что за 1 фунт сейчас можно получить больше, чем 1 доллар и 57 центов. Как правило, котировка содержит 4 знака после запятой — что, разумеется, гораздо точнее, нежели в обычном обменном пункте или банке. Исключение составляют курсы японской иены, исчисляемые с точностью до 2 знаков после запятой: например, котировка 105,17 по паре доллар/иена показывает, что 1 доллар содержит 105 иен «с хвостиком», а точнее 105,17 иены.

Изменение последней значащей цифры на единицу называется пунктом. Например, котировки 1,2815 и 1,2816 отличаются на 1 пункт, а котировки 125,17 и 125,19 — на 2 пункта. Разницу в 100 пунктов принято называть «фигурой»: например, на «фигуру» отличаются котировки 125,50 и 126,50.
За обмен валют банки берут комиссионные, которые на FOREX взимаются в виде спреда — разницы между ценой покупки и продажи (их еще называют ценой bid или ценой ask), как и в обыкновенном обменном пункте. Спреды обычно составляют несколько пунктов. Допустим, это записывается так: EUR/USD 1,2815/1,2820. Данная запись обозначает, что 1 евро можно продать за 1,2815 доллара, и в то же время для покупки 1 евро нужно затратить 1,2829 доллара.

 Существует два вида счетов: реальный и демо-счет. Для работы на любом из них необходима одна и та же программа MetaTRADER (или ее аналог), которую можно скачать с сайта TeleTRADE.

Реальный торговый счет в компании TeleTRADE можно открыть из любой точки мира через Интернет или в любом из 150 представительств компании. Целесообразно открывать счет в офисе компании. Поскольку в этом случае за вами закрепляется конкретный финансовый консультант, к которому вы можете обратиться в любое время за своевременной консультацией. Таким образом, вы можете работать или дистанционно, со своего компьютера, или из офиса компании. Процедура открытия реального счета предельно проста.

Установите наше бесплатное программное обеспечение — терминал MetaTRADER, откройте тренировочный демо-счет и пробуйте! Компания TeleTRADE заинтересована в развитии ваших профессиональных навыков и поэтому предоставляет вам возможность бесплатно установить программное обеспечение MetaTRADER для работы на валютном рынке FOREX, а также для осуществления сделок с нефтяными контрактами, биржевыми индексами и золотом. И все это — в реальном времени!
Загрузив программу MetaTRADER, вы сможете зарегистрировать демо-счета и вести сделки как в демо, так и в реальном режимах. Условия работы на реальных и демо-счетах практически одинаковы, c той лишь разницей, что на демо-счете клиент работает с виртуальными деньгами.

Торговля на FOREX стандартизирована и ведется фиксированными количествами валюты (лотами). В американской системе валюта продается и покупается фиксированными по отношению к доллару США количествами иностранной валюты. Мы будем придерживаться европейской системы, поскольку компания TeleTRADE осуществляет основной поток сделок в этой системе через европейские банки.

В европейской системе принято торговать лотами по 100 тыс. (в некоторых случаях 150 тыс.) единиц валюты, стоящей в паре первой. Например, оперируя с курсом евро/доллар, мы можем купить или продать 100 тыс. евро (1 лот) или любое кратное 100 тысячам количество евро, продавая и покупая (обменивая) при этом эквивалентное количество долларов. То есть можно торговать объемами в 200 тыс. евро (2 лота), 300 тыс. евро (3 лота) и т.д. Большие цифры в данном случае обманчивы: фактически для торговли инвестору для совершения сделки необходимо иметь 1/100 часть от суммы лота, т.е. 1000 евро для торговли 1 лотом, 2000 евро для торговли 2 лотами и т.д.

В некоторых случаях возможна и торговля с предоставлением специальных условий, когда сделка заключается объемом 0,1 лота, 0,2 лота, 0,3 лота и т.д. Понятно, что для совершения сделки с 0,1 лота инвестору потребуется в 10 раз меньше собственных средств, чем для заключения сделки на 1 лот — а именно, от инвестора потребуется обеспечение залога, равного всего лишь 100 евро. Например, такая возможность специально предусмотрена в TeleTRADE для клиентских счетов, открытых на небольшую сумму, что открывает доступ на FOREX для людей с невысокими доходами.

Пополнить счет на FOREX или снять деньги с такого счета можно сейчас практически через любой банк, с помощью кредитных или обычных карт Visa и MasterCard, через известные платежные системы вроде Webmoney или Moneybookers, а также через терминалы оплаты услуг и счетов.

Прежде чем совершать сделки (покупать и продавать), необходимо продумать торговый план.
Это понятие включает в себя набор из нескольких важных решений. Вот минимальный перечень:
- по каким валютным парам торговать;
- в каком направлении (только вверх или поочередно в обе стороны) торговать;
- в каком ценовом диапазоне и при каких условиях желательно совершать сделки, а также какие цели ставятся по прибыли и какой величиной ограничиваются максимально допустимые по сделке риски.

Простейший торговый план должен включать в себя 3 составляющие:

1)В каком направлении, по каким примерно ценам и при каких условиях трейдер готов совершить сделку? Например, в плане может быть записано: покупки EUR/USD (евро против доллара) после выхода новостей по ВВП США в диапазоне цен 1,3980 и 1,4040.

2)Цели по прибыли (T/P, take profit, тейк-профит): на какой доход по сделке можно реально рассчитывать в сложившихся условиях. Например, в плане может быть записано: при благоприятных новостях рассчитывать на рост цены выше ближайшей границы и до следующего сопротивления 1,4040. При более спокойном движении рынка реализуется программа-минимум: фиксировать 50–60 пунктов прибыли.


3)Цена, при которой решено фиксировать убытки (S/L, stop loss, стоп-лосс). Определяется на тот случай, если прогноз не оправдался или если вышли негативные с точки зрения совершенной сделки новости, и рынок из-за этого разворачивается. Важный принцип: позволять прибыли расти, но вовремя отсекать неизбежные убытки. По статистике в хорошей торговой системе только 7–8 сделок из 10 бывают прибыльными, остальные, увы, убыточны. Поэтому важно, чтобы доходы от прибыльных сделок превышали потери от убыточных. Для этого необходимо соблюдать общие правила управления капиталом. Также существуют различные торговые тактики: разворот позиций в обратном направлении при изменении тренда, тактика добавления к прибыльной позиции и при наличии более выгодной цены, и более сложные стратегии.

Всегда можно выставлять уровень ограничения рисков стоп-лосс не только на разумном расстоянии от цены входа в рынок (не слишком далеко), но и рационально с точки зрения технического анализа (не слишком близко). Подробности — на наших курсах. Стоп-лосс — не только способ планирования рисков и защиты от крупных потерь, но также инструмент, позволяющий оберегать уже имеющуюся прибыль по сделке.

Когда торговый план в основном уже сформирован, в ход могут идти дополнительные торговые сигналы, задача которых уточнить и помочь выбрать наиболее благоприятный момент для совершения сделки. Конечно, любой другой дополнительный сигнал рассматривается не как самостоятельная идея сделки, а как приложение к заранее заготовленному торговому плану.

К классическим видам дополнительных торговых сигналов относятся так называемые фигуры технического анализа. Когда на ценовом графике появляется та или иная модель, она сигнализирует либо о том, что тенденция разворачивается и меняется на противоположную или боковую. Фигуры разворота помогают определить, что перед нами локальное дно или вершина рынка. Часто используется идея поиска дополнительных торговых сигналов на более подробных ценовых интервалах, где хорошо видны мелкие детали движений.

Нередко в самостоятельный раздел технического анализа выделяют методы с использованием специального вспомогательного математического аппарата: компьютерных индикаторов. Они также формируют дополнительные торговые сигналы. Существуют тонкости работы с каждым из индикаторов, а также границы их применимости, о чем можно узнать подробнее на лекциях и практических занятиях. Можно привести, в том числе, и примеры ситуаций, при которых тот или иной индикатор использовать нельзя и почему. Опытные трейдеры обычно подчеркивают, что компьютерные сигналы дополняют, но не заменяют простые графические методы из технического анализа. Хотя компьютерные индикаторы и могут быть полезным приложением к торговой системе, вполне можно создать успешную торговую систему вообще без индикаторов. Помните, что сложнее — не всегда значит лучше.

Итогом изучения различных методов фундаментального и технического анализа должно стать создание работающей, приносящей ощутимый материальный результат, торговой системы. В дальнейшем любая выбранная система нуждается в отладке, корректировке с учетом таких факторов, как размер депозита инвестора, желание использовать консервативную (осторожную) или активную (нацеленную на максимальную прибыль) тактику инвестиций и даже психологические особенности владельца или управляющего счетом. Таким образом, любую систему нужно индивидуализировать, подстраивать под свои конкретные нужды. Как показала многолетняя практика, лекции и практические занятия в нашей компании, а также система углубленного обучения (курсы, мастер-классы, индивидуальные занятия) позволяют понять достаточно четко, как же все-таки устроен рынок FOREX и что нужно сделать, чтобы заложить надежные основы успешной торговли.

Как обычно для совершения сделки клиент предварительно размещает определенное количество своих средств на счету у принципала (банка или компании, предоставляющей доступ на рынок). Реальная торговля при этом ведется на деньги принципала, который предоставляет для выхода на рынок кредитное плечо (в стандартном случае кредитное плечо равно 1:100). Благодаря этому клиент (инвестор) имеет возможность оперировать суммой, во много раз превышающей его собственную, что повышает доходность в процентном отношении. При этом средства клиента служат так называемой маржой (своего рода залогом), который принципал замораживает на своем счету на весь период поддержания сделки, пока клиент (инвестор) не совершит обратную обменную операцию.

Использование кредитного плеча при такой схеме, вопреки широко распространенному мнению, не повышает (но и не уменьшает) риски инвестора в абсолютном выражении. Это и понятно: величина кредитного плеча не входит в формулу, по которой ведутся расчеты результатов сделки, что мы увидим ниже. Ведь риск или доход по сделке определяется фиксированным разделом лота (который изменить невозможно) и количеством лотов в сделке. Кредитное плечо дает возможность инвестировать меньшую сумму, т.е. высвобождает свободные деньги клиента. Отметим, что без использования кредитного плеча выход на рынок для инвестора с суммой не менее 100 тыс. единиц валюты был бы просто невозможен.

За предоставление кредитного плеча банк-принципал взимает с клиента (инвестора) так называемый своп. В процедуре свопирования позиции используется разница в краткосрочных процентных ставках по каждой из валют торгуемой пары в расчете на число дней, в течение которых клиентом (инвестором) поддерживается данная сделка. К этой разнице прибавляется и определенный интерес принципала, т.е. компании или банка. В том случае, если сделка открывается и закрывается в течение одного и того же банковского дня, своп не взимается. А это значит, что в течение одного торгового дня клиент может пользоваться кредитным плечом совершенно бесплатно.

Расчет свопирования позиций происходит в 02.00 по Москве в летнее время и в 01.00 по Москве в зимнее время. Если сделка закрыта до этого времени, своп за нее с клиента не взимается. Своп за одну ночь составляет, как правило, от нескольких десятых долей пункта до 2–3 пунктов. В ночь со среды на четверг своп рассчитывается в тройном размере, компенсируя расчеты между банками, осуществляемые за период с пятницы до понедельника. В то же время за сделки, оставленные открытыми в период с пятницы до понедельника, принципал высчитывает обычный однократный своп.

На самом деле своп не является сколько-нибудь заметной величиной при расчете результатов сделки. Поэтому всерьез учитывать своп при планировании сделки смысла не имеет. Решение, оставить ли сделку на другой день или закрыть сегодня, принимается обычно из тех соображений, насколько вероятно (или же нет) на следующий день движение цены в нужном инвестору направлении. Как правило, опытные трейдеры не рекомендуют удерживать сделку открытой больше 3 торговых дней. Статистика говорит о том, что после 2–3 дней направленного движения цены в одном направлении обычно следует откат: за подъемом идет спад, за спадом — новый подъем. Поэтому удержание сделки открытой в течение более продолжительного времени чаще всего приводит к потере значительной части накопленной по сделке прибыли.